從記憶體到水冷、網通吃AI紅利！法人點名買進股 2027成長更猛

Newtalk新聞 AI浪潮持續擴大，受惠範圍也從AI晶片、伺服器與高速網通，進一步延伸至記憶體、散熱、PCB、半導體設備、光通訊及綠電等領域。隨著AI資料中心建置加速、雲端業者資本支出維持高檔，加上記憶體供需轉緊與高階產品需求升溫，台灣AI供應鏈迎來新一波成長週期。 法人近期同步看好華邦電、技嘉、川湖、奇鋐、研華、智易、穩懋、智邦及臻鼎-KY等個股，從記憶體價格上漲、AI伺服器與交換器放量，到水冷、PCB及光通訊需求成長，營運動能可望延續至2027年。此外，半導體先進製程、24/7綠電及金融業獲利改善等題材也持續發酵，成為第四季台股值得留意的產業主線。 以下是國泰證期今天(8日)整理解析市場關注最新個股與產業動向： 華邦電(2344) 2Q26受惠記憶體供需緊俏及AI、網通需求強勁，CMS ASP倍增，EPS達5.40元創高；3Q26受惠CMS續漲及NOR Flash、SLC NAND供給收斂，EPS估7.67元再創新高。展望26年，DRAM與Flash價格續揚、產品組合優化，EPS估25.84元；27年16nm產能放量與Enterprise SSD等新產品貢獻提升，EPS估41.23元，維持買進。 技嘉(2376) 8月營收474億元，月增7.2%、年增98.4%，創同期新高，9月可望受惠AI伺服器與板卡旺季維持高檔。3Q26營收估年增約九成，毛利率重回10%，本業獲利大幅成長。展望26年，AI營收翻倍成長、獲利逐季創高，維持強力買進。 川湖(2059) 8月營收64.66億元，年增344%，高階導軌需求強勁，3Q26營收具上修空間。下半年受惠GB300、HGX及ASIC平台需求續強，高附加價值產品推升ASP。27年隨Vera Rubin及ASIC持續放量，高階導軌需求進一步擴大，維持買進。 奇鋐(3017) 8月營收194.81億元，年增54.3%，受惠Trainium、GPU水冷及AI Server需求。3Q26以Trainium氣冷與機殼為主要成長動能，Vera Rubin水冷產品自4Q26開始貢獻。27年AI水冷專案全面放量，帶動產品組合升級，維持買進。 研華(2395) 8月營收104.19億元，年增87.5%，創同期新高，受惠北美半導體設備、AI資料中心與智慧製造需求。下半年全球接單維持強勁，產能利用率提升，營運可望續創高。27年受惠邊緣AI與資料中心建設需求延續，維持買進。 智易(3596) 8月營收47.32億元，符合預期，電信需求高峰已過。3Q26大型電信商拉貨持續，加上客戶提前備貨，預估EPS達3.60元、創近兩年新高。26、27年營運重返成長軌道並可望續創高，維持買進。 穩懋(3105) 8月營收19.37億元，年增30.6%，非手機產品持續成長。3Q26高毛利Infrastructure與Optical占比提升，有助毛利率改善。26年受惠光通訊與衛星需求，27年非手機應用及手機需求同步復甦，獲利可望創近六年高點，維持買進。 智邦(2345) 8月營收408.73億元，年增59.4%，創歷史新高，受惠AI產品量產及高階交換器需求。3Q26新一代AI加速卡與800G交換器完整貢獻，營收估季增26%。26、27年受惠AI與資料中心需求擴張，營運可望持續創高，維持買進。 臻鼎-KY(4958) 8月營收206.66億元，年增41%，受惠新機備貨與AI ASIC板材需求。3Q26高階手機、800G/1.6T光模組及AI伺服器業務同步成長，營運創高。26~27年受惠IC載板漲價與AI專案擴增，進入長期成長週期，維持買進。 4Q26半導體產業展望 AI晶片供電架構將導入BSPDN與VPD，A16製程量產帶動晶背供電相關設備與耗材需求，中砂及昇陽半導體可望受惠。封裝端VPD逐步進入導入階段，帶動矽電容、嵌入式被動元件及散熱整合等新商機。 綠電產業 24/7全天候無碳電力成為國際趨勢，AI資料中心用電需求快速提升，帶動綠電轉供市場成長。看好雲豹能源、泓德能源及富威電力受惠，其中雲豹能源在綠電交易、儲能及AIDC布局完整，27年成長動能可望放大。 金融產業 市場看好下半年銀行淨利差擴大，受惠放款結構改善、外幣放款成長及資產品質提升。搭配財富管理業務成長、監管鬆綁及資產擴張，ROE有望持續提升，偏好中信金與第一金。※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。延伸閱讀：AI軍備競賽燒旺半導體！Q2設備出貨年增23%創高 00412A今募集搶亞洲商機8月營收誰最猛？「這族群」年增最高605% 多家年增率逾5倍新舊專案接續認列！擷發科技8月營收月增10.85% 締造連五月成長攜手台師大、小港醫院聚焦「高齡AI」　林智鴻：應縮小世代落差 選舉倒數忙秀成績？ 川普狂曬AI圖自誇「炒股替美國賺數千億美元」