台股暴跌別被嚇到！專家：AI「真訂單」股有望反攻

Newtalk新聞 台股近期高檔震盪加劇，早盤開低走低，終場跌逾580點，收44719點！今日(19)又逢台指期結算，法人調整部位使盤面波動明顯放大，加上美債殖利率走高，進一步壓抑高本益比AI股的估值。 分析師郭哲榮在官方LINE發文指出，這波下跌主要是「結算」與「估值」兩項因素影響，並非AI基本面出現問題；殖利率上升部分也與AI資料中心龐大的資金需求有關，因此投資人不宜因短線指數走弱而過度恐慌。市場目前仍處於基本面與籌碼調整，待結算壓力消化後，行情仍有機會重新回到企業獲利與訂單成長主軸。近期台股企業第二季獲利表現強勁，AI需求與相關供應鏈基本面仍具支撐。 以下是國泰證期顧問今天(19日)整理解析市場關注產業與個股動態： IP產業 AI Server更重視每瓦memory bandwidth，SOCAMM2兼具LPDDR低功耗、高頻寬及可插拔優勢。LPDDR6速度提升至14.4Gbps，訊號衰減與干擾加劇，將提高第三方IP價值，主要受惠Cadence(CDNS US)、Synopsys(SNPS US)，Rambus(RMBS US)亦受惠SOCAMM2模組化。 CCL產業 CCL擴產設備交期延長，產能建置已拉長至兩年以上。台光電(2383)、台燿(6274)持續擴產，AI需求推動PCB朝M8以上升級，高階CCL交期延長至4～6個月，持續看好台光電、台燿後市發展。 中信金(2891) 2Q26 EPS 0.84元低於預期，淨值受惠資本市場上揚至1,400億元、年增59%。中信銀獲利受呆帳提存增加影響，惟淨利收、淨手收維持成長；台壽保CSM全年估增約15%。微調2026/2027年EPS至4.45/4.51元，預期2027年現金股利2.8元、殖利率4.2%，維持買進評等。 健策(3653) 3Q26受惠Rubin與ASIC產品放量，雖Rubin均熱片ASP自高檔回落，但出貨量及ASIC需求增加可望抵銷影響。AMD新平台開始貢獻，中長期Rubin Ultra三片式Screw Lid有望提升產品價值，營收與獲利持續看好，維持買進評等。 長興(1717) 高速CCL升級至M7～M9，矽微球等無機填料添加比例提升，高階產品可達50%～60%以上。長興已布局有機矽球材料，受惠高速CCL對亞微米化、高球形度及低介電損耗材料需求提升，有望帶動化學法球矽及上游有機矽前驅物需求，維持買進評等。※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。延伸閱讀：個股評等》矽光子需求爆發 聯亞獲利飆 法人喊買目標價4000元蕭美琴：AI越來越聰明「我們更需要確立台灣應用AI的自主性」一年約花30億 沈伯洋推3大青年政策：城市基金、AI卡、圓夢計畫從教室走向AI戰場！ 高大赴越南串聯姊妹校深化國際實務交流中央宣布明年普發一萬 賴瑞隆率先支持並將捐作公益