訂單滿載！AI 概念股獲利爆發 法人點名買進一次看

Newtalk新聞 市場投資主軸高度聚焦於「AI應用擴展與次世代基建浪潮」。從上游矽智財（晶心科）、被動元件（國巨）、晶圓代工與封裝（聯電）、系統代工（廣達），延伸至工業邊緣AI（研華）、半導體廠房設備（上品），以及電力網通與資料中心能源需求（中興電），主要供應鏈廠商在2026年第三季普遍繳出亮眼的營收成績，訂單能見度更已遠達未來數年。 以下是國泰證期顧問整理解析市場關注個股與產業最新動向： 晶心科(6533) 受惠AI、車用及消費電子規格升級與RISC-V滲透率提升，預估26、27年營收年增27.5%、29.8%。CSP新品授權及邊緣AI設計案將挹注成長，長期看好AI、機器人及車用ASIC需求。預估26、27年EPS為-3.81元、6.14元，27年可望轉盈，維持買進評等。 國巨(2327) 9月營收170.68億元，月增4.5%、年增46.1%，創單月新高；3Q26營收495.3億元，季增11.4%。受惠AI基建需求、高階MLCC及鉭質電容拉貨回溫，獲利可望創近兩年新高。隨AI伺服器、電源及網通需求成長與漲價效益發酵，26至27年營運可望續創新高，維持買進評等。 廣達(2382) 9月營收3,253億元，月減23.3%、年增76.7%；3Q26營收1.12兆元，季增7.6%、年增125%，優於預期。雖AI機櫃進入平台轉換期，4Q26隨Vera Rubin出貨放量，AI營收仍可季增。產能擴充已對應2027至2028年訂單，長期受惠AI伺服器及資料中心需求，維持買進評等。 聯電(2303) 成熟製程需求回溫，22nm、Wi-Fi、MCU及PMIC補貨帶動稼動率維持高檔。與Intel的12奈米合作前景不受Terafab案影響，並積極布局矽光子、特殊製程、先進封裝及CPO應用。隨產品組合改善與高毛利業務成長，預估26、27年EPS為7.52元、8.13元，維持買進評等。 上品(4770) 9月營收5.79億元，月增17.7%、年增69%，3Q26營收15.98億元，優於預期。受惠遞延訂單認列及台灣新廠擴產，2H26營收可望逐季成長。27年新產能完整貢獻，營運有望優於26年，預估26、27年EPS為14.1元、17.15元，維持買進評等。 研華(2395) 9月營收107.49億元，月增3.2%、年增73.1%；3Q26營收324.4億元，季增24.2%、年增83%，雙創新高。邊緣AI、半導體設備及機器人需求強勁，隨Edge AI進入規模部署，醫療、智慧工廠等應用持續擴大。規模效益與高附加價值產品將推升26至27年營運續創新高，維持買進評等。 中興電(1513) 9月營收24.16億元，年增11.3%；前三季營收213.5億元，年增5%，均創同期新高。受惠台電電網計畫、半導體擴廠及AIDC需求，在手訂單431億元，能見度延伸至2031年。隨345kV GIS設備及晶圓廠訂單認列，營運穩健成長，預估26、27年EPS為8.50元、9.72元，維持買進評等。 總經月報 投資策略聚焦AI及資料中心供應鏈，關注NVIDIA、台積電、半導體設備及網通廠商成長動能。隨AI資本支出擴大，優先布局毛利率、現金流、定價能力及訂單能見度佳的企業。債券建議以短中天期公債及高品質投資級債為核心，待通膨與實質利率回落後再延長存續期間，兼顧成長與風險控制。 金融產業 央行9月底增發約4,000億元定存單，未到期餘額回升至6兆元以上，主要為穩定資金市場預期。銀行存放比約72%，整體流動性健康，部分壓力來自LCR管理及AI放款需求，非系統性缺資金。企業融資及AI投資帶動放款成長，銀行利差展望正向，看好銀行及銀行型金控，推薦中信金(2891)、第一金(2892)。※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。延伸閱讀：AI需求燒旺！國據9月營收170.68億創高、Q3也破紀錄台股Q4行情有多猛 ？歷史上漲機率77% 連7年收紅 今年還能再衝？高雄締盟第50座國際城市 陳其邁與北九州市長宣布啟動景點互惠「指數比月薪還高」台股逼近5萬 外資狂刷正向評等這3檔專論》如果 Sam Altman 走進大觀園 AI 可以給無限 Token卻給不了黛玉更多春天