大盤漲近7成還輸它 6檔中小型台股基金報酬翻倍 「這檔」前三季飆160%

Newtalk新聞 台股今年一路狂飆，5 萬點近在咫尺，台股基金績效也跟著水漲船高。據理柏（Lipper）統計，今年前三季台股上漲 68.1%，145 檔台股基金中，高達 125 檔報酬率跑贏大盤；國內可銷售的境內外共同基金共有 43 檔前三季報酬翻倍，其中 39 檔由台股基金包辦，占比超過 9 成。 其中，台灣中小型股票基金表現尤其突出。統計 16 檔台灣中小型股票基金，今年前三季全數擊敗大盤，平均報酬率更達 101.1%，不僅整體平均直接翻倍，更較台股同期 68.1%足足高出 33 個百分點；其中共有 6 檔基金報酬突破 100%，最高更達 160.5%。 「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示，台股基金整體擊敗大盤的比例相當高，反映主動式基金經理人在今年產業快速輪動下，透過選股掌握市場機會；尤其相較大型權值股，中小型股涵蓋產業及個股更多元，也提供經理人更大的選股空間。 這檔前三季狂賺160%　6檔中小型基金翻倍 進一步觀察 6 檔翻倍基金，施羅德台灣樂活中小基金 A 類型以 160.5% 報酬率居冠，相較於大盤同期 68.1%，足足多出 92.4 個百分點；統一中小基金、野村中小基金則分別繳出 127.8%、122.3%，第一金小型精選基金 A、街口中小型基金及永豐中小基金 A 也分別達 111.7%、102.1%及101.4%。 值得注意的是，中小型基金的優勢並非只出現在今年。若拉長至近 1 年、2 年及 3 年，台灣中小型股票基金平均報酬率分別高達 149%、217.3% 及 282.8%，均高於大盤同期的 88.9%、125.9% 及 214.7%。 6 檔前三季翻倍基金若拉長至近 3 年，報酬也全數超越大盤，其中施羅德台灣樂活中小基金達 365.5%、野村中小基金 345.7%、街口中小型基金 336.1%，均突破 300%，顯示中小型基金近期強勢並非完全建立在今年台股急漲之上。 台股逼近 5 萬點還能買？AI獲利成後市關鍵 不過，隨台股逼近 5 萬點，投資人也開始擔心「現在進場會不會買在山頂？」張榮仁認為，第四季行情能否延續，關鍵仍在 AI 需求及企業獲利能否兌現。台灣在晶片製造、AI 伺服器及相關設備供應鏈占有重要位置，全球 AI 基建持續擴張，但市場後續將更重視龐大投資能否真正轉化為訂單、營收、獲利與現金流。 此外，高殖利率與高油價也是後市兩大變數。長債殖利率居高可能推升資金成本、壓抑股票評價，油價上漲則可能增加企業成本，甚至重新推升通膨。 至於高檔如何布局，張榮仁認為，與其單憑指數點位判斷高低，不如回到企業獲利及成長動能；若擔心一次買在高點，可採取分批投入方式，並保留回檔時的加碼空間。※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。延伸閱讀：00991A掛牌來報酬翻倍！復華再推00418A　2檔特色差別一表比較林保華觀點》官民力量讓台股飆漲 超越港股一倍有餘！老謝點名「台積電可能奮起」！ 謝金河：帶動台股向5萬點目標前進交投謹慎 外資上週賣超亞股 台陸股市獨強外資錢進台股！單日大買719億、連4日掃貨逾1,260億　5萬點只差288點