AI產業鏈營收續創高 法人點名漲多不追 拉回布局名單來了

Newtalk新聞 台股近期AI產業鏈基本面持續維持高檔，從晶圓代工、先進封裝、AI伺服器、電源與散熱，到高階晶片測試及光通訊等領域，皆受惠於AI運算需求快速擴張。8月多檔電子權值與AI供應鏈營收再創新高，顯示產業需求仍具韌性；同時，GB300、新一代AI機櫃、ASIC、先進封裝及矽光子等新應用逐步放量，也讓市場對2027年的成長能見度保持正向。 整體而言，AI主流族群基本面仍偏多，但部分個股股價漲幅已大、短線波動明顯，操作上宜留意估值與產業輪動，採取拉回分批布局、避免追高的策略，並持續觀察後續營收、產能利用率及新產品放量進度。 以下是國泰證期整理解析電子權值股最新動向： 台積電(2330) 8月營收5,148.06億元、月增10.1%、年增53.3%，再創單月歷史新高，前8月營收年增39.3%。AI與HPC需求持續支撐先進製程，第二季2奈米已占晶圓營收3%。預估第三季美元營收446~458億美元，中長期成長趨勢未變，操作上仍適合作為核心配置，建議拉回分批承接。 群創(3481) 8月營收186.97億元、月減1.03%、年增0.02%，雖降至近九個月低點，但前8月營收仍年增11.86%。持續擴大FOPLP、Chip First、Chip Last、HIPoS與玻璃基板布局，其中Chip First月出貨已突破4,000萬顆。操作上可逢低分批觀察，重點留意面板報價止穩及先進封裝轉型成效。 聯發科(2454) 8月營收641.83億元、月增32.41%、年增44.08%，改寫單月歷史新高，主要受惠旗艦手機晶片放量。首款AI加速器ASIC預計第四季量產，今年資料中心營收可望突破20億美元，2027年仍是重要成長引擎。操作上展望偏正向，建議拉回分批承接。 鴻海(2317) 8月營收9,217.66億元、年增51.98%，創歷年同期新高，前8月營收達6.51兆元、年增39.73%。AI機櫃持續放量，新一代產品第四季開始出貨，ASIC伺服器貢獻亦持續提高。公司維持全年強勁成長展望，操作上建議回檔至主要支撐區分批布局。 台達電(2308) 8月營收645.86億元、年增34.95%，創歷年同期新高，前8月營收年增41.06%。AI資料中心持續帶動高功率電源與散熱需求，同步布局800VDC、高效電源、液冷與微電網解決方案，並持續全球擴產。操作上可視為AI電源與基礎設施核心標的，建議拉回分批布局。 大立光(3008) 8月營收50.12億元、月增約3%、年減16%，前8月營收仍年增約4%，公司預期新機拉貨帶動9月營運優於8月。CPO方面已取得首張光纖陣列FA訂單，第三季底規劃試產，最快2027年中量產貢獻。操作上短線波動偏大，建議不追殺，觀察手機旺季拉貨及FA量產進度。 技嘉(2376) 8月營收474.01億元、月增約7%、年增98.43%，前8月營收3,408.83億元、年增55.23%，受惠AI伺服器訂單需求強勁。大型NeoCloud客戶持續擴充算力，加上GB300等新平台放量，2027年訂單能見度仍佳。基本面偏多，但波動較大，建議拉回分批布局。 日月光投控(3711) 8月營收822.47億元、月增11.47%、年增45.66%，首度突破800億元並續創單月新高，前8月營收年增近28%。AI帶動LEAP先進封測需求強勁，公司預估今年相關營收將超越原先目標，2027年仍以倍增為方向。建議拉回分批布局，持續觀察先進封裝與測試需求。 聯電(2303) 8月營收250.45億元、月增5.04%、年增30.71%，連續六個月月增、年增，並創近四年新高。22／28奈米需求維持強勁，第三季產能利用率可望突破90%，首批12吋矽光子晶圓也已完成量產交付。操作上建議區間低接、分批布局，觀察成熟製程稼動率與矽光子進展。 旺矽(6223) 8月營收20.48億元、月增13.45%、年增69.87%，前8月營收130.20億元、年增54.79%，主要受惠AI與高效能運算晶片測試需求強勁。隨AI ASIC、CPU等高階晶片持續放量，探針卡與測試介面需求仍具支撐。操作上題材偏多但波動較高，建議急漲不追、拉回再布局。※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。延伸閱讀：蘇元和觀點》台股量縮錢去哪？8656億資金卡在漢測 為何38萬人搶申購？ 正2狂飆、收益ETF搶吸金！00406A搭AI 年化配息率約17.9%友達爆量 73 萬張攻漲停！傳英特爾「找上門」　群創、彩晶跟著衝快儲水！明起8縣市停水最長10小時 影響時間、範圍一次看台灣鰻魚端上日本餐桌！300份鰻魚飯秒殺　日人試吃反應曝光